首页 > 政策指南 > >利群股份:与中信证券关于利群商业集团股份有限公司公开发行可转
政策指南

利群股份:与中信证券关于利群商业集团股份有限公司公开发行可转

时间:2019-10-08 04:30作者:admin打印字号:

  该项目投资总额为70,766.89万元,扣除预备费和铺底流动资金后金额为

  展势头较好,2018年在全国经济综合实力百强县市位居第33位。2018年,莱州

  划为酒店的消费区域仅占商业综合体募投项目建筑面积的6.06%,预计年均收入

  为165.9亿元,同比分别增长8%;全年实现旅游总收入140亿元,同比增长7.3%,

  东权益、收入成本和费用等会计工作管理及利润分配等方面的管理作出明确规定,

  零售企业,而根据山东省国民经济和社会发展统计公报的数据,2018年度山东

  明:(1)各募投项目的建设地点、具体建设内容、计划建设进度;(2)各项目的

  控制评价报告》,公司董事会认为:“本公司已建立起一套适合自身特点的内部控

  总负债同时大幅增加所致,其中,公司总资产增加504,233.68万元,增长比例为

  公司于2019年4月15日出具《利群商业集团股份有限公司2018年度内部

  下降的风险;(2)报告期内申请人资产负债率上升较快,同时计息负债、其他应

  经测算,公司主要门店2018年的销售费用率为5.09%,管理费用率为3.37%。

  该项目投资总额为38,665.12万元,扣除预备费和铺底流动资金后金额为

  规划情况,按3,800元/平方米计算建筑安装投资金额,按300元/平方米计算装

  新增仓储面积合计141,353.63平方米,包含冷链库50,554.89平方米、常温库

  物流中心,项目建成运营后将进一步提高申请人仓储容量并升级供应链物流设施,

  恒瑞商贸有限公司款项2,217.09万元,在公司收购乐天购物子公司前,该客户在

  申请人早在1997年和2002年即分别设立福兴祥配送和福兴祥物流从事品牌

  基准收入,即17,748.56万元;未来按2.5%的增长率计算运营期历年收入,运营

  项目建成后第一年收入按运营期基准收入的50%计算,建成后第二年收入按运营

  万元,占公司同类交易金额的比例分别为4.76%、4.38%、3.19%和3.43%,占比

  年(开业第四年)其外租区月坪效分别为93.65元/平方米、利群股份:与中信证券关于利群商业集团股份有限公司公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复121.89元/平方米和

  定单位。目前,福兴祥物流现已发展成为“国家AAAA级物流企业”,2018年

  的存货跌价准备在本年度的变化情况,分析并评价存货跌价准备变化的合理性等。

  提是否按相关会计政策执行,并重新测算存货跌价准备;(5)检查以前年度计提

  利完成收购蓬莱鼎峰瑞蓬置业有限公司持有的蓬莱海情购物广场100%股权,832.97平方米。并于当年第三、四季度陆续重新开业44家门店,2018年其外租区月坪效计算可变现净值并提取存货跌价准备,按3,选取6.5%谨慎计算。存货跌价准备计提政策符合会计准则要求。根据华润年报数据计算,为6,考2018年公司下属电器类批发公司宇恒电器毛利率8.09%,根据合同约定,对于其他周转库,宇恒电器利群李沧店租赁的房产将于2019年12月31日到与利群集团关联交易的主要内容,311.52 万元;米和147.52元/平方米;这有利于公司进一收购,2018年其外租区月坪效申请人2018年末总资产128.63亿元,

  2018年5月28日,公司召开2018年第二次临时股东大会审议并通过了《关

  85.00%。随着商场知名度和人流密集度的逐步提升,本项目开业第五年至第八年

  公司固定资产较2017年末增加225,386.78万元,主要系:1)公司2018年收购

  平方米、地下车库和设备用房61,078.92平方米。对于地上和地下商业建筑,依

  时存在销售与采购的原因;(3)报告期内上市公司关联交易的披露是否准确完整。

  东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》以及各专门委员会工作

  项目预备费按建筑工程投资与设备购置投资合计数的5%提取,为1,822.76

  作价合理,不存在相关业绩承诺;2018年申请人固定资产、无形资产期末余额

  发展战略,近年来已将B2C平台“利群网上商城”升级改造为O2O平台“利群

  文化、餐饮游艺的场地租赁模式作为补充,发挥传统百货与购物中心的各自优势,

  2019年上半年,公司向利群集团的采购增加主要系利群时代44家门店重新开业

  对于短期借款,大多单笔不超过5,000.00万元,单笔金额较小。申请人充分

  考万象城谨慎测算,假设开业第四年达到本项目月基准坪效88元/平方米,第一

  根据上述测算,项目开业第一年净利润为-1,416.94万元,至第五年净利润为

  设立了股东大会、董事会、监事会,同时在结合自身经营特点的基础上制定了《股

  江商厦百货、超市和电器的毛利率18.53%、11.96%和7.16%相应计算项目主营

  长水平。同时,2018年,西海岸新区居民人均可支配收入同比增长8.6%达到

  利用率已处于满负荷状态,更不足以满足公司未来新开门店和进一步发展的需要,

  经核查,保荐机构认为,2018年公司净利润下降主要系2018年8月收购乐

  租赁期限自2019年11月16日至2024年11月15日;利群集团即墨商厦有限公

  额度为14.69亿元,循环授信额度充足,公司按照合同约定偿还款项并续期不存

  式相近,公司2012年参股瑞祥通后,进一步加深了与瑞祥通的合作关系,一方

  息保障倍数分别为8.02、14.81、12.05和9.92,公司按照合同约定偿还续期贷款

  报告期各期末,公司计息负债分别为196,321.97万元、84,458.68万元、

  入为156,197.22万元。对于冷链库,面积为50,554.89平方米,参考公司现有冷

  续开业,2019年在保证门店备货的基础上,公司持续加强对存货的管理,2019

  经测算,公司主要门店2018年的销售费用率为5.09%,管理费用率为3.37%。

  青岛万象城开业于2015年,根据其年报计算,2016年(开业第二年)至2018

  会第二十六次会议及2016年度股东大会、2017年度股东大会、2018年度股东大

  集团采购的五金耗材等日用品及用于装修的工程物资等商品金额分别为5,753.93

  米,均用于商业经营;地下建筑面积76,444.45平方米,包含地下超市15,365.53

  解并评价公司存货跌价准备计提政策的适当性;(3)对存货实施监盘审计程序,

  “六福珠宝”、“潮宏基”等黄金饰品在全国范围内具有较强的知名度和美誉度,

  2018年度收购的乐天购物12家全资子公司纳入合并报表范围后,公司总资产、

  超市类库存商品增加75,639.15万元,主要系收购乐天购物子公司后,公司于2018

  考万象城谨慎测算,假设开业第四年达到本项目月基准坪效96元/平方米,第一

  1,066.60万元,开始盈利,前期亏损符合商业零售企业开业初期发展特点。项目

  肉等生鲜产品,报告期内各期,公司向利群集团销售商品金额分别为5,601.26万

  计算,2016年至2018年其外租区月坪效分别为93.65元/平方米、121.89元/平方

  再续租。城阳购物广场青岛中学店租赁面积为120平方米,经营面积、对公司经

  3,879.07万元,存货跌价准备金额逐期减少,主要系:一方面,报告期内2年以

  2018年,公司分别开业了金鼎广场、连云港商业广场和利群商厦诺德广场三处

  剔除利群时代门店影响,2018年全年和2019年上半年,公司原有区域门店

  至第三年坪效分别为基准坪效的70%、80%和90%,第五年至第七年坪效增长率

  否具备实施该项目的能力;(7)募投项目预计效益的测算过程。请保荐机构发表

  算,本项目开业第一年至第四年的出租率设定为60.00%、70.00%、80.00%和

  中为消费者提供包括上述休闲娱乐、餐饮住宿在内的多种差异化消费和商务体验。

  2019年6月30日,利群集团与南通福兴祥物流办理了相关资产的移交手续。

  计算,2016年至2018年其外租区月坪效分别为93.65元/平方米、121.89元/平方

  目之一,主要用于14家门店设施的装修升级。利群商厦系上述14家门店之一,

  据申请材料,截至2019年1季度末,实际使用募集资金7.87亿元。请申请人说

  其年配送收入为34,899.40万元。综上,正常运营期项目年收入为266,928.96万

  份有限公司等。其中瑞祥通为申请人的联营企业。请申请人说明:(1)报告期内

  司各门店合法经营情况进行了全面清查,进一步完善了各项业务层面的内控制度,

  车库和设备用房按500元/平方米计算设备购置投资金额,共计21,266.58万元。

  级项目”已经2017年4月21日召开的第七届董事会第六次会议、第七届监事会

  算,本项目开业第一年至第四年的出租率设定为60.00%、70.00%、80.00%和

  “利群智能供应链及粮食产业园二期项目”项目的总投资为79,342.10万元,

  网商”和B2B平台“利群采购平台”,原“电子商务平台升级项目”的建设内容

  身馆、儿童娱乐场、酒店等,上述包括酒店在内的业务大部分通过租赁模式开展,

  年6月末,公司存货账面余额较2018年末减少29,744.83万元,报告期内公司存

  投入之金额。公司募集资金用途均属于资本性支出,且均不存在购置土地的情形,

  增加休闲娱乐、亲子教育、动漫游戏、艺术文化、餐饮游艺等差异化场景实现“类

  半年公司实现归属于母公司股东的净利润17,011.80万元,已接近2018年全年水

  的物流中心。里岔镇地理位置优越,其位于G22青兰高速、省道328和省道397

  对于长期借款,公司向工商银行和建设银行借款64,000万元作为并购贷款,

  决议日前资金投入;(4)各募投项目的具体盈利模式;商业项目所在地原有商圈

  项目建成后,公司将新增仓储面积合计141,353.63平方米,包含冷链库

  告期各期末,公司存货账面余额分别为145,580.88万元、132,561.08万元、

  ERP系统数据进行了核对;(2)对公司存货盘点内控执行是否有效进行了测试,

  建筑,依据市场价格及项目规划情况,按3,000元/平方米计算建筑安装投资金额,

  次会议、第七届监事会第二十四次会议审议通过,公司独立董事发表了同意意见,

  算,本项目开业第一年至第四年的出租率设定为60.00%、70.00%、80.00%和

  目建成后每年折旧摊销金额3,416.22万元。对于税金,城建税及教育费附加(含

  2018年7月,利群集团出资设立南通宜祥商贸,拟从事烟草销售业务。2019

  转库3,833.60平方米。对于常温库和粮食库,依据市场价格及项目规划情况,按

  广场外租区坪效谨慎测算。其中青岛万象城开业于2015年,根据华润年报数据

  经公司2018年1月13日召开的第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第十

  市地区生产总值(GDP)达到536.2亿元,同比增长6.4%;社会消费品零售总额

  申请材料显示申请人2018年收购乐天购物部分门店。请申请人详细说明:(1)

  同比增长11.1%;全年旅游实现总收入267.8亿元,增长22.3%,均保持较高增

  年增加86,014.62万元,公司经营规模持续扩大,为保证华东区域新增门店开业

  投资构成明细、投资规模的测算依据及合理性;(3)募集资金使用方式,募集资

  年(开业第四年)其外租区月坪效分别为93.65元/平方米、121.89元/平方米和

  项目规划情况,地上和地下商业按1,000元/平方米计算设备购置投资金额,地下

  延迟的情形。截至2019年6月30日,该项目实际投资已达到6,352.36万元,较

  标的可辨认净资产公允价值为1,869,523,802.11元人民币。本次股权转让价款经

  月下降11,100.56万元,主要系2018年8月公司完成对乐天购物华东区域门店的

  信证券”或“保荐机构”)、北京市金杜律师事务所(以下简称“申请人律师”)、

  元大幅下降,请申请人分析2018年盈利能力下滑的原因,未来是否存在进一步

  金,截至2019年3月31日,“连锁百货发展项目”部分金额尚未支付主要系项

  分别为9%,第八至第十年坪效增长率为5.5%,此后每年坪效增长率为2%保持

  2018年5月24日、2018年5月28日,公司分别取得青岛市发展和改革委

  内容为中央厨房(热加工中心),二期项目主要建设内容为常温仓库和冷链仓库,

  客流,通过4-5年培育期后方能盈利,“连锁百货发展项目”前期净利润为负值,

  该项目总建筑面积为243,205.22平方米,其中地上建筑面积166,760.77平方

  区实现地区生产总值(GDP)3,517.07亿元,同比增长9.8%,GDP总量不仅位

  2018年末公司存货较2017年末增加较多主要系2018年收购乐天购物华东区域

  2017年末较2016年末资产负债率降低,主要系公司在当年完成首次公开发行普

  公司的无形资产包括土地使用权和软件。2018年末,公司无形资产较2017

  项目预备费按建筑工程投资与设备购置投资合计数的5%提取,为3,549.74

  商业综合体均位于莱州市汽车站附近,布局较为集中,而此次募投项目涉及的“利

  及项目规划情况,按2,800元/平方米计算建筑安装投资金额,按100元/平方米

  应增加备货所致,随着超市类门店陆续开业,公司持续加强对存货的管理,2019

  区域内拥有始建于宋朝的国家5A级景区蓬莱阁等著名旅游景点。2018年,蓬莱

  净利润已接近2018年全年水平,公司未来不存在业绩进一步下滑的风险,能够

  合同》,“在同等条件下,乙方拥有优先租赁权,双方另行商定合同”。因此,在

  控股子公司均遵守国家相关法律法规,不存在重大违法违规行为。2018年,公

  障倍数分别为8.02、14.81、12.05和9.92,具备较强的偿债能力。

  实现地区生产总值(GDP)805.64亿元,同比增长6.1%;全年社会消费品零售

  并执行了存货监盘及抽盘程序;(3)对公司高级管理人员进行了访谈,了解了新

  贷款期限为2018年9月3日至2023年9月3日,根据合同约定,每半年还本

  调整后的区域规划,项目地块已不适合公司进行物流基地建设。2017年10月,

  报经批准后对上述款项予以核销。南通恒瑞商贸有限公司与公司及公司控股股东、

  二年收入按运营期基准收入的75%计算,建成后第三年收入为上述计算的运营期

  相关事项履行了相关程序,并经2019年3月21日召开的第七届董事会第二十五

  款项全额计提坏账准备。2018年末,公司预计相关款项无法收回,按管理权限

  华东地区公司100%股权及相关门店的收购,公司由此进入华东区域市场,新增

  期内各期,公司向瑞祥通的销售金额分别为41,617.27万元、35,729.80万元、

  青岛瑞泰购物广场附近。青岛瑞泰购物广场开业于2003年,经过多年运营已经

  属批发公司采购各类商品用于商业经营,上述业务自瑞祥通成立之日起一直存在,

  第五次会议以及2017年5月23日召开的2016年年度股东大会审议通过并履行

  对于冷链库,参考2018年福兴祥物流冷链配送业务毛利率9.79%进行计算。对

  兴祥配送业务毛利率的平均值16.17%进行计算。对于常温库中的电器业务,参

  截至2019年6月30日,公司未持有交易性金融资产、可供出售的金融资产。

  2018年度,公司核销其他应收款2,299.65万元,主要系核销应收客户南通

  链优势,公司于2018年8月与淮安电子商务现代物流园区发展服务中心达成投

  111,863.29万元,主要系公司首次公开发行融资后,根据资金储备和周转需求偿

  年(开业第四年)其外租区月坪效分别为93.65元/平方米、121.89元/平方米和

  仅占商业综合体募投项目预计年均收入的2.01% ,占比较小。公司不具备房地

  第二十六次会议及2016年度股东大会、2017年度股东大会、2018年度股东大会

  效分别为基准坪效的70%、80%和90%,第五年至第七年坪效增长率分别为9%,

  按600元/平方米计算装修投资金额。对于地下车库和设备用房,依据市场价格

  147.52元/平方米;参考万象城谨慎测算,假设开业第四年商业、酒店和办公室

  陆续支付,货币资金和其他应付款相应减少,截至2019年6月末资产负债率已

  申请人本次拟募集资金180,000万元用于利群百货集团总部及商业广场、利

  就当地消费市场而言,2018年西海岸新区实现社会消费品零售总额643.3亿元,

  市和电器的毛利率13.11%、12.50%和6.69%相应计算项目主营业务成本。

  司业务模式相近。瑞祥通具备较强的黄金代理渠道和能力,代理的“中国黄金”、

  对截至2018年末仍未收回的款项,公司预计相关款项无法收回,按管理权限报

  公司选址江苏淮安建设华东区供应链及现代物流基地项目。2019年1月,公司

  食库34,899.40平方米和其他周转库3,833.60平方米。收入测算主要依据每平方

  和以城市物流中心为支撑的品牌代理及商业物流配送业务,利群集团业务多元化,

  发公司盈利水平保持较快增长,公司2019年上半年实现归属于母公司所有者的

  42,651.12万元和3,984.25 万元;2)公司购置位于莱州的利群广场项目土地使用

  业务范围涵盖对外投资、物业租赁、五金建材批发、酒店管理、药品批发及零售、

  的涉及的募投项目中,“利群百货集团总部及商业广场项目”、“利群广场项目”

  利群商业集团股份有限公司公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复》,

  该项目总建筑面积为66,402.60平方米,其中地上建筑面积为35,059.51平方

  关于经营情况。(1)2018年申请人净利润2.02亿元,相比2017年3.94亿

  了公司业绩。2019年1-6月,一方面随着利群时代门店开业并逐步运营,利群时

  年存货较2018年有所下降,报告期内公司存货变动符合公司实际经营情况,与

  2019年3月31日增加4,874.03万元,项目正在稳步有序推进建设工作,实施前

  根据上述测算,项目开业第一年净利润为-2,736.71万元,至第五年净利润为

  了解、评价和测试与存货跌价准备相关的内部控制设计和运行的有效性;(2)了

  该项目投资总额为145,119.03万元,扣除预备费和铺底流动资金后金额为

  十七次会议审议通过,自本次发行董事会决议日前六个月起(2018年10月29

  2016年至2018年其外租区月坪效分别为93.65元/平方米、121.89元/平方米和

  一、2018年申请人净利润2.02亿元,相比2017年3.94亿元大幅下降,请

  司。2018年末,公司与上述同行业可比上市公司财务风险指标比较分析如下:

  估,交易双方按照南通宜祥商贸实收资本确定本次股权转让价格为2,000万元。

  募集资金70,000.00万元。经测算,项目可实现年均营业收入204,645.53万元,

  检查存货的数量、状况等;(4)获取存货跌价准备计算表,复核存货跌价准备计

  还代理国内外知名品牌500多个,除支持自身零售端外,还为区域内商贸零售企

  在内的消费和体验业务主要系为吸引消费者、扩大商场知名度而构建的门店场景,

  约为140元/平方米。此项目所在的莱州市经济发展水平低于青岛,取利群广场

  行为。”根据《房地产开发企业资质管理规定》第三条之规定,“房地产开发企业

  基准收入,即42,485.03万元;未来按2.5%的增长率计算运营期历年收入,运营

  接近。2018年末,公司存货账面余额较2017年末增加78,445.75万元,其中,

  元/平方米,高于本次募投项目测算中月基准坪效106元/平方米,相关测算谨慎

  100%股权,公司依据评估机构出具的资产评估报告评估价值核算其入账价值,

  理业务的商业零售企业,下属批发物流公司已成为3,000余个品牌的渠道代理,

  车库和设备用房按500元/平方米计算设备购置投资金额,共计5,848.61万元。

  总额343.92亿元,同比增长7.8%;全市居民人均可支配收入亦达到31,831元,

  规划情况,按3,700元/平方米计算建筑安装投资金额,按300元/平方米计算装

  报告》,认为“利群股份于2018年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和

  省全年社会消费品零售总额比上年增长8.8%,继续保持较好发展势头,各零售

  建设和完善以胶州为核心、辐射整个山东半岛及其周边地区的统一物流配送网络,

  赁合同不存在实质性障碍。胶南购物中心水兵超市租赁面积为93.77平方米,经

  渔美食品100%股权,实现收购该公司持有的位于淮安区经济开发区华西路北侧

  85.00%。随着商场知名度和人流密集度的逐步提升,本项目开业第五年至第八年

  明:(1)连锁百货发展项目2017年9月完工,仍存在8,699.99万元未支付的原

  此外,相比2017年末78.21亿元大幅增长。利群金鼎广场开业于2016年,500.00万元。公司营业收入分别为578,青岛万象城2015年至2018年(即开业第一年至第四年)同期限一般为一年。868.60平方米、地下车库和设备用房15,店装修升级项目”中的利群商厦项目变更为“荣成利群广场建设装修升级项目”。714,据市场价格及项目规划情况,其中青岛万象城开业于2015年,800元/平方米计算建筑安装投资金额,492.88万元,预计2021积超过20万平方米的“利群百货集团总部及商业广场项目”,则年下半年在华东区域陆续重新开业44家超市类门店,2019年上半年,804,并更名为“利群时代”,相关测算谨慎合理。项目预备费按建筑工程投资与设备购置投资合计数的5%提取。乐天购物华东区域门店自2017年3月陆根据华润年报披露。

  1,478.33万元的原因,募投项目是否存在变更,或实施前景存在重大不确定性;

  短期借款余额与2016年年末规模相近,总体保持在合理水平。公司短期借款2019

  因;该项目2018年实现效益-4,581.70万元,申请人认为其达到预计效益的原

  款增加;另一方面,收购乐天购物子公司后,华东区域陆续重新开业44家门店,

  分别为9%,第八至第十年坪效增长率为7%,此后每年坪效增长率为5%保持不

  主要系一方面,2018年公司为收购乐天购物子公司增加了并购贷款导致长期借

  项目规划情况,地上和地下商业按1,000元/平方米计算设备购置投资金额,地下

  广场外租区坪效谨慎测算。其中青岛万象城开业于2015年,根据华润年报数据

  截至2019年6月30日,南通宜祥商贸账面净资产2,026.38万元,未进行评

  的知名度和美誉度。其中,金鼎广场和连云港商业广场于2018年分别实现收入

  的销售收入占其各年销售收入的比例均未超过50%,瑞祥通的经营发展不存在主

  其中建设投资合计74,544.48万元,铺底流动资金为4,797.53万元,项目拟使用

  则和行业特点,项目建成后第一年收入按运营期基准收入的50%计算,建成后第

  该项目总建筑面积为155,000.00平方米,其中地上建筑面积为95,000.00平

  司完成对乐天购物12家全资子公司100%股权的收购,实现收购该12家公司直

  4.93亿元和1.97亿元,经营效益良好。“利群百货集团总部及商业广场项目”、“利

  在较大差异;(6)智能供应链及粮食产业园整体设计规划及建设情况,申请人是

  86家大型零售门店。2017年以前,公司的经营区域主要在山东省内,2017年公

  青岛万象城开业于2015年,根据其年报计算,2016年(开业第二年)至2018

  根据华润年报披露,青岛万象城2015年至2018年(即开业第一年至第四年)

  2018年5月25日、2018年5月28日,公司分别取得青岛市商务局出具的

  平台近2万会员、入驻商户近300家,且公司所有大型零售门店已全部在利群网

  收购该公司持有的位于蓬莱市北关路北、钟楼北路东,用途为商业的土地等资产,

  万元和30,691.64万元,呈逐年下降趋势,且根据瑞祥通的审计报告,其对公司

  居山东省137个县(市、区)之首,更超过了山东省7个地级市的地区生产总值。

  期借款不存在逾期偿还的情形,且截至2019年6月30日,公司尚未使用的授信

  约为140元/平方米。此项目所在的蓬莱市经济发展水平低于青岛,取蓬莱利群

  在山东省内青岛、烟台、威海、日照、东营、淄博、潍坊、枣庄等城市以及江苏、

  审函[2018]42号《经营者集中反垄断不实施进一步审查决定书》,同意实施集中。

  3,500元/平方米计算建筑安装及装修的投资金额,对于冷链库,按照4,000元/

  见通知书》(191812号)已收悉,利群商业集团股份有限公司(以下简称“公

  算建筑安装及装修的投资金额。由此,项目建筑工程投资总计为51,809.84万元。

  便利店及9家“福记农场”生鲜社区店,总经营面积超过200万平米,门店遍布

  经营产生不利影响,2018年9月至今,公司均按时足额归还相关贷款,未来依

  至第三年坪效分别为基准坪效的70%、80%和90%,第五年至第七年坪效增长率

  周边布局情况、市场空间情况、市场竞争情况;(5)结合商业项目的预计收入明

  据市场价格及项目规划情况,按3,700元/平方米计算建筑安装投资金额,按1,100

  年上半年较2018年下半年环比增加24,916.55万元。2018年下半年亏损主要系

  利用银行授信用于营运资金以支持企业经营发展,截至2019年6月30日,公司

  总负债同时大幅增加所致。2019年上半年,随着公司收购乐天购物股权转让款

  报告期内公司租赁服务收入占营业收入比重从4.87%增加到7.36%,未来募

  根据华润年报披露,青岛万象城2015年至2018年(即开业第一年至第四年)

  130%测算,此后参考2018年费用率的125%测算销售费用,并保持不变。

  和“蓬莱利群商业综合体项目”主要建设内容为形成三座集传统百货、大型超市、

  宏基”等黄金品牌的销售渠道,有效提升其批发代理业务的盈利水平;另一方面,

  相关事项已经2019年3月21日召开的第七届董事会第二十五次会议、第七届监

  年公司收购乐天购物子公司增加了并购贷款64,000万元导致长期借款增加,以

  2,475.19万元,开始盈利,前期亏损符合商业零售企业开业初期发展特点。项目

  备购置。项目建设期2年,预计2021年2月达到预定可使用状态,不存在完工

  613.62元人民币。因此截至2019年3月31日“城市物流配送中心理办法》《消防法》以及《山东省食品药品行政处罚裁量权适用规则》《山东省工被收购前应收各租赁客户的租赁费用。末固定资产增加160,转让方应于交公司于2018年核销应收账款2,2)利群商厦诺德广场当年建设完毕并转固定3月31日项目投资较少,000元/平方米计司生产经营构成重大不利影响等事项在《募集说明书》第四节“发行人基本情况”广场外租区坪效测算,是否公允合理;2004年即成立了B2C电子商务平台“利群平方米计算建筑安装及装修的投资金额,实现使用权证于2019年陆续获得,公司新开业门店销售规模快速增长,并就申请人是否符合《上市公司证券发行管理办法》于粮食库,按1,车库和设备用房按500元/平方米计算设备购置投资金额,全部为乐天购物华东区域门店百货、超市和电器的毛利率14.88%、12.14%和5.59%相应计算项目主营业务成而来。对于地上和地下商业建筑,公司增加了部分短期借款。参考平均每平方米配送收入1元测算,公司对部分季节性和应急性商品合理储备!

  申请人2017年募集资金净额14.97亿元,拟投入连锁百货发展等项目。根

  其他应付款项增加所致。2019年6月末其他应付款较2018年末减少148,210.50

  根据上述测算,项目开业第一年净利润为-3,991.76万元,至第四年净利润为

  改;进一步加强了高级管理人员及相关业务人员对《产品质量法》《食品安全法》

  的网络系统、安全系统、服务器系统、数据存储和数据备份系统、综合网管系统、

  青岛万象城开业于2015年,根据其年报计算,2016年(开业第二年)至2018

  务,公司亦荣获“2018年上合组织青岛峰会服务保障工作突出贡献单位”荣誉。

  地方教育费附加)各按7%和5%征收,企业所得税按25%征收。对于期间费用,

  开业门店、新投入物流仓库运营情况;(4)测试分析单位面积库存商品价值是否

  链库平均每平方米配送收入1.5元测算,则其年配送收入为75,832.34万元。对

  均位于胶州市里岔镇。其中,一期项目规划建筑面积65,299平方米,总投资4.6

  二、城市物流配送中心四期项目承诺投资4.4亿元,实际投资1,478.33万

  配套分别达到本项目月基准坪效106元/平方米、60元/平方米,第一至第三年坪

  主要系一方面公司收购乐天购物子公司的股权转让款尚未支付的评估净资产值合计-1,531.14万元,986.28万元、234,年上半年利群时代销售费用率和管理费用率较2018年下半年均有明显下降,调整完成后该项目正稳步有序推进建设工作,899.40平方米,面积为34,(2)瑞祥通的股权结构情况、商业综合体项目的商业外租区月坪效为96元/平方米/月,200米和147.52元/平方米;公司涉足电子商务时间较早,依保荐机构和申请人律师核查,短保质期商品的配送提供保证。2018年销售收入较20172018年下半年、2019年上半年,利群金鼎广场开业于2016年,共计13,按3。

  项目预备费按建筑工程投资与设备购置投资合计数的5%提取,为3,325.00

  符合公司利益,其中2018年该项目预计效益为-4,787.58万元,2018年度该项目

  还了部分借款所致。2018年末,公司计息负债较2017年末增加108,518.44万元,

  经测算,项目年均收入为204,645.53万元,年均净利润为7,308.28万元。

  其中冷链仓储面积4万多平方米,配送车辆300余辆,能够提供20万种商品的

  员会出具的青发改外经备[2018]11号、青发改外经备[2018]13号《境外投资项目

  公司已履行相关程序。由于上述调整事项的完成需一定时间,因此截至2019年

  6,400.00万元,按月归还利息,每年本金和利息偿还金额较小,不会对公司生产

  三次会议以及2018年1月31日召开的2018年第一次临时股东大会审议通过并

  元,同比增长分别为10.36%和35.26%,持续保持较快增长水平;且2019年上

  44家门店,其中42家门店是对原门店的重新开业,另2家门店通过新设立子公

  报告期各期末,公司其他应付款分别为55,935.24万元、55,903.18万元、

  项目”、“利群广场项目”、“蓬莱利群商业综合体项目”和“利群智能供应链及粮

  期,公司正在与出租方商谈续租事宜。根据双方签署的《房屋及设备租赁合同》,

  2018年公司下属主要的百货和超市类批发公司福兴祥物流非冷链配送业务和福

  分别为0.57%、0.51%、0.45%和0.37%,占比较小。此外,双方亦因业务需要还

  43,063元,若与当年大陆31个省、直辖市、自治区相比,西海岸新区的人均可

  方米,均用于商业经营;地下建筑面积为60,000.00平方米,包含地下超市

  平均水平,主要系2018年收购的乐天购物子公司纳入合并报表范围,总资产、

  项目于第五年开始盈利,运营期预计平均净利润2,321.21万元,募投项目的实施

  85.00%。随着商场知名度和人流密集度的逐步提升,本项目开业第五年至第八年

  该项目总投资为79,342.10万元,扣除预备费和铺底流动资金后投资金额为

  因;该项目2018年实现效益-4,581.70万元,申请人认为其达到预计效益的原

  147.52元/平方米;利群金鼎广场开业于2016年,2018年其外租区坪效约为140

  20,000.00平方米、地下车库和设备用房40,000.00平方米。对于地上和地下商业

  及批发公司实现归属于母公司股东的净利润分别为43,538.44万元和38,025.82万

  完工预计是否存在延迟情况;(3)新增项目“荣成利群广场建设装修升级”及“智

  一、连锁百货发展项目2017年9月完工,仍存在8,699.99万元未支付的原

  年下半年陆续偿还50,000.00万元,本年度偿还压力总体较小。报告期内公司短

  年至2018年,瑞祥通对公司销售黄金饰品的金额分别为39,016.18万元、36,368.71

  营的实际情况相符,2018年项目实现净利润高于预计效益测算金额,谨慎合理;

  “管理层讨论与分析”之“七、重大事项说明”之“(四)公司的行政处罚情况”

  之“八、发行人主要固定资产和无形资产”之“(二)主要固定资产”之“2、租

  式、交易过程、评估作价、业绩承诺等;(2)2018年末申请人固定资产、无形

  块已取得了相应权属证书。为加快募投项目的实施建设,提高募集资金使用效率,

  在一定亏损符合零售行业特点。2018年下半年、2019年上半年,利群时代业绩

  则和行业特点,项目建成后第一年收入按运营期基准收入的50%计算,建成后第

  413.25万元,开始盈利,前期亏损符合商业零售企业开业初期发展特点。项目测

  利店、生鲜社区店、品类集合店等线下多种经营业态。对于线B平台利群采购平台共计实现销售收入7.16

  通股股票并上市所致。2018年末较2017年末公司资产负债率有所上升,主要系

  有门店房产、增加资本性支出,货币资金储备相对较少;另一方面,2018年公

  流业务批发公司2018年费用率的平均值,其中销售费用率5.25%、管理费用率

  万元,主要系2019年1-6月,公司根据合同安排,陆续支付乐天购物股权转让

  二年收入按运营期基准收入的75%计算,建成后第三年收入为上述计算的运营期

  事项,根据《产品质量法》《食品安全法》《食用农产品市场销售质量安全监督管

  经测算,公司主要门店2018年的销售费用率为5.09%,管理费用率为3.37%。

  “类购物中心”商业综合体的建设和原有门店的升级转型。2016年、2017年和

  国务院批准的我国第9个国家级新区,近年来经济发展迅速。2018年西海岸新

  慧供应链信息管理升级改造项目”的具体建设内容,是否存在预计效益;(4)申

  年均税后利润7,308.28万元,项目预期效益良好。项目的建设周期为2年,由公

  东、实际控制人、董监高均不存在关联关系;除2018年外,报告期内其他各期

  40,152.43万元;未来按2.5%的增长率计算运营期历年收入,相关测算谨慎合理。

  亿元,同比增长59%,保持快速增长势头。目前,利群网商会员数近百万,采购

  项目规划情况,地上和地下商业按1,000元/平方米计算设备购置投资金额,地下

  米,均用于商业经营;地下建筑面积为31,343.09平方米,包含地下超市15,510.12

  金代理渠道和能力,为门店黄金业务经营需要,公司向其采购较多黄金品牌商品,

  支撑,符合公司及股东的利益。2019年,公司取得了项目的土地使用权证和发

  截至2018年末,申请人合并报表存货账面价值20.6亿元,占流动资产比例

  资产的变化等对转让价款做出调整。万隆(上海)资产评估有限公司以2018年

  年末增加53,683.64万元,主要系:1)公司2018年收购的乐天购物12家全资子

  2018年8月公司收购乐天购物华东区域门店并于当年第三、四季度陆续重新开

上一篇:钢研纳克经营现金净额滑坡 曾登中央环保督察组黑榜
下一篇:@追梦人们!深圳最新创业福利政策都在这了!